最近AI板块涨疯了。2025年8月29日，国产AI芯片龙头寒武纪的股价已经超过了贵州茅台，成为新的“股王”。不少股民开始“喜芯厌酒”、“不寒而栗”了。 （图片来源：踏空的股民） 如果A股是牛市，那也只是结构性牛市。你看到的牛市，其实炒的是资产重估。 资产重估的核心在于寻找预期差。基于新的信息、新的叙事，资本去挖掘那些被传统估值体系所低估的、隐藏的价值，并重新定价。 而当下A股的预期差，早已不是白酒的品牌护城河，也不是新能源车的渗透率，而是可以改变世界的AI产业。 一直以来，全球资本对以英伟达为首的海外A…